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私募频频举牌这些公司 投资还是意在控制权?

2018-12-06 10:01:51

金融界基金 

随着市场活跃度持续恢复,举牌上市公司的现象也在增加。据上证报资讯统计,10月以来,已有10家A股公司获举牌。

个别投资方甚至只顾“买买买”,一不留神就过了5%,触发了违规举牌。

12月4日早间,多喜爱发布公告称,上海骏胜、国亚金控分别通过集中竞价方式增持了公司股票,双双超过5%,各自持有多喜爱约1614.5万股、1245.8万股,占公司总股本的7.91%、6.11%。

梳理这些被举牌公司的举牌方,可以看到,其中不仅有专门成立旨在为民企纾困的险资专项产品,也有一些看好上市公司未来发展前景的私募和牛散,此外,还有部分产业资本进场增持,以实际行动表达对上市公司的看好。

险资出手纾困“质押困局”

12月1日,通威股份发布公告称,中国人寿资产管理有限公司(下称“国寿资产”)首只专项产品“国寿资产-凤凰专项产品”通过大宗交易的方式购买通威股份7397.63万股股份,涉及金额为5.71亿元。

交易后,国寿凤凰账户持有通威股份1.9%股权。国寿资产三个账户合计持有通威股份1.94亿股股份,占总股本比例为5%。国寿资产表示,将该投资纳入股权投资管理。

下半年以来,不少上市公司因股权质押而陷入流动性困局。这一现象也引起监管层的高度关注。10月19日,银保监会主席郭树清就公开表态要充分发挥保险资金长期稳健投资优势,加大保险资金财务性和战略性投资优质上市公司力度。

10月29日,国寿资产官网发布公告称,设立保险行业首只专项产品“国寿资产-凤凰系列产品”,旨在通过参与化解优质上市公司股票质押流动性风险,积极服务实体经济。此次举牌通威股份,被市场解读为是险资纾困上市公司“第一枪”。

作为被举牌方的通威股份,是一家以新能源、农业为双主业的国内大型民营科技企业。在光伏新能源中上游制造领域,具有较强的核心竞争力。数据显示,通威集团是通威股份第一大股东,持有20.36亿股,占总股本的52.45%。其中16.3亿股已被质押,占其所持股份的80.06%,占公司总股本41.99%。

今年5月起,通威股份开始持续大幅下跌,10月19日跌至4.96元低点,较5月13日13.26元/股高点下跌超过50%。此后,公司股价开始反弹,累计反弹幅度接近100%。

此前公司的三季报显示,前三季度公司营收为213.87亿元,归属于上市公司股东的净利润为16.6亿元,同比增长8.59%。

*ST尤夫开启解困基金自救模式

除了险资举牌,有些机构则成立专项解困基金,实现对上市公司的举牌。

11月30日晚间,*ST尤夫发布公告称,上海垚阔于11月12日至11月29日期间增持公司股份1990.77万股,占公司总股本的5%,增持价格为14.05元/股-17.14元/股。增持后,上海垚阔持有*ST尤夫3981.55万股,占总股本的10%。

11月7日,公司曾发布公告称,上海垚阔以自有资金通过二级市场增持公司股份达到1991万股,占公司总股本5%。

公告显示,上海垚阔是包括中融国际信托等金融机构及企业在内联合设立,旨在响应号召,帮助尤夫股份解决相关问题,使之恢复正常经营的专项解困基金。据公告披露,其增持*ST尤夫是基于对上市公司在逐步解决自身或有事项后未来发展前景的看好,希望通过持有上市公司股份,获取未来收益,为解困上市公司服务。

*ST尤夫原主业为涤纶工业丝的研发、生产和销售,于2017年进入新能源汽车动力电池产业,从而形成了涤纶工业丝和锂电池的双主业模式。

自今年8月开始,*ST尤夫股价开始回升。7月9日至今,*ST尤夫累计涨幅达150.39%,表现远超大盘。

投资,还是意在控制权?

一般而言,举牌诉求分为赚取投资收益和谋求控制权。“赚取投资收益”比较单纯,相关公司在公告中也会予以说明。

如近日安徽合力被汇丰银行举牌的事件。

11月18日晚,安徽合力公告称,香港上海汇丰银行有限公司11月14日和11月15日通过上交所交易系统合计购入187.17万股公司股份,至此所持股份占安徽合力总股本的5.15%,达到举牌线。汇丰银行表示,本次增持是该公司QFII根据其投资计划开展的业务,且未来一年内不排除发生股份权益变动的可能。

而对于维护或争夺控制权的操作,相关公司则鲜在公告中明确表述,还需要结合后续的资本运作探究真相。

例如,龙净环保此前公告称,2017年7月21日至2018年11月13日,公司大股东阳光集团委托设立的信托计划通过二级市场增持龙净环保股票共计5345.25万股,使得其持股比例增至公司总股本的25%,而且大股东阳光集团表示不排除在未来12个月内继续增持公司股份的可能。

鲁民投举牌日科化学,则被市场人士猜测可能会引发后续的公司控制权转移。此前,鲁民投全资子公司鲁民投基金于11月21日至22日购入日科化学2129万股,占公司总股本的5%。

11月28日晚间,日科化学发布公告称,实际控制人赵东日计划向济南鲁民投旗下企业转让其持有的日科化学3680余万股股份,占公司总股本的8.64%,转让价格为7.04元/股,成交金额为2.59亿元。

上述股权转让完成后,鲁民投将合计持有日科化学14.64%的股权,公司实际控制人赵东日的持股比例下降至25.94%。对于鲁民投是否会进一步增持,并成为公司控股股东?双方并没有给出明确答复。

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责任编辑:黄凯 RF13494

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